Fuzje i przejęcia kancelaria

Fuzje i przejęcia kancelaria obejmuje kompleksową obsługę prawną transakcji sprzedaży oraz nabycia spółek, przedsiębiorstw i aktywów. Doradztwo M&A uwzględnia strukturę transakcji, due diligence, negocjacje, sposób ustalenia ceny, finansowanie, wymagane zgody oraz podział ryzyk pomiędzy stronami. Fuzje i przejęcia kancelaria prowadzi od pierwszych ustaleń dotyczących planowanej transakcji aż do jej zamknięcia i działań po closingu. Kancelaria Prawna Chałas i Wspólnicy doradza przy krajowych i transgranicznych transakcjach M&A, zarówno po stronie kupujących, jak i sprzedających. Wsparcie obejmuje inwestorów branżowych i finansowych, właścicieli przygotowujących wyjście z biznesu, założycieli pozyskujących partnera oraz spółki konsolidujące rynek. Pierwszym etapem jest odpowiednie ułożenie transakcji. Strony powinny określić między innymi przedmiot nabycia, sposób ustalenia ceny, warunki zamknięcia, zakres badania, finansowanie, wymagane zgody oraz przyszłą rolę dotychczasowych właścicieli. Inaczej może wyglądać sprzedaż udziałów lub akcji, a inaczej nabycie przedsiębiorstwa czy wybranych aktywów. Na tym etapie przygotowywane są również NDA, term sheet lub list intencyjny. Dokumenty te pozwalają uporządkować podstawowe założenia procesu przed rozpoczęciem szczegółowych negocjacji i badania prawnego. Due diligence przed zakupem spółki. Due diligence pozwala kupującemu ocenić stan prawny spółki oraz zidentyfikować ryzyka, które mogą mieć znaczenie dla decyzji o przeprowadzeniu transakcji, ceny lub jej struktury. Zakres badania powinien odpowiadać specyfice przedsiębiorstwa oraz charakterowi planowanego nabycia. Wnioski z due diligence mają również znaczenie na etapie negocjowania umowy. Zidentyfikowane ryzyka mogą znaleźć odzwierciedlenie w zapewnieniach sprzedającego, zasadach odpowiedzialności, warunkach zamknięcia, mechanizmach korekty ceny czy innych zabezpieczeniach kupującego. Dokumentacja M&A i podział ryzyka. Obsługa transakcji obejmuje przygotowanie i negocjowanie umów sprzedaży udziałów, akcji, przedsiębiorstw i aktywów, umów inwestycyjnych, porozumień wspólników oraz dokumentów towarzyszących. W umowie transakcyjnej istotne jest nie tylko określenie przedmiotu sprzedaży i ceny. Strony ustalają także mechanizmy podziału ryzyka, w tym zapewnienia, odpowiedzialność za ich naruszenie, korekty ceny, escrow, zatrzymanie części wynagrodzenia oraz zobowiązania obowiązujące przed i po zamknięciu. Prawnik M&A powinien przy tym uwzględniać biznesowy cel transakcji. Nie każde ryzyko wykryte podczas badania musi prowadzić do rezygnacji z zakupu. W zależności od jego charakteru może zostać uwzględnione w cenie, odpowiednio zabezpieczone w umowie lub przełożone na warunki zamknięcia transakcji. Closing i działania po transakcji. Podpisanie umowy nie zawsze kończy proces M&A. Przed przejęciem kontroli nad spółką może być konieczne spełnienie określonych warunków, uzyskanie wymaganych zgód, zapewnienie finansowania oraz przeprowadzenie czynności korporacyjnych. Fuzje i przejęcia obejmuje również koordynację czynności closingowych, zmian korporacyjnych oraz wdrożenie ustalonego modelu funkcjonowania spółki po transakcji. W zależności od przyjętej struktury istotne mogą być także zasady współpracy inwestora z dotychczasowymi właścicielami, sposób podejmowania decyzji czy przyszłe zasady wyjścia ze spółki. Kancelaria Prawna Chałas i Wspólnicy prowadzi obsługę prawną M&A na kolejnych etapach procesu, od przygotowania struktury i dokumentacji, przez due diligence i negocjacje, po zamknięcie transakcji oraz działania post-closing. Celem jest takie ułożenie procesu i dokumentacji, aby odpowiadały założeniom biznesowym oraz jasno określały podział ryzyka pomiędzy stronami. Dowiedz się więcej: prawo korporacyjne