Zespół Procesowy reprezentował wyspecjalizowane towarzystwo funduszy inwestycyjnych działające w segmencie alternatywnych struktur inwestycyjnych. Postępowanie zakończyło się 2 lipca 2025 r. prawomocnym wyrokiem Sądu Okręgowego w Warszawie.
Sprawa dotyczyła odpowiedzialności funduszu inwestycyjnego zamkniętego za częściową realizację żądań wykupu certyfikatów inwestycyjnych. Redukcja wykupu wynikała z postanowień statutu funduszu i była powiązana z poziomem płynności aktywów.
Uczestnik funduszu zakwestionował klauzulę redukcyjną, zarzucając jej abuzywny charakter. W pozwie domagał się zwrotu całości zainwestowanych środków, powołując się na przepisy ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
Sąd w całości podzielił argumentację Kancelarii i oddalił powództwo. Uznał, iż statut FIZ zawierał jasne i obiektywne kryteria redukcji wykupu. Powód nie wykazał, iż fundusz zastosował je w sposób nieuzasadniony ani iż doszło do naruszenia jego interesów.
Wyrok potwierdził, iż ocena odpowiedzialności funduszu wymaga każdorazowo analizy treści statutu oraz sposobu wykonywania obowiązków przez TFI. Orzeczenie nie oznacza jednak automatycznej dopuszczalności każdej klauzuli redukcyjnej.
Źródło: strona internetowa Krzysztof Rożko i Wspólnicy Kancelaria Prawna
