15 godzin temu
Przyznaj się: za każdym razem, gdy czytasz o bogaczach „unikających podatków”, zakładasz, iż dzieje się coś podejrzanego — konta offshore, tajne firmy-wydmuszki lub jakaś „kreatywna księgowość” granicząca z oszustwem. Prawda jest znacznie mniej dramatyczna i o wiele bardziej odkrywcza. W latach 2014–2018 25 najbogatszych Amerykanów odnotowało wzrost majątku o 401 miliardów dolarów, płacąc jednocześnie zaledwie 13,6 miliarda dolarów federalnego podatku dochodowego, jak wynika z analizy danych IRS przeprowadzonej przez ProPublica . To efektywna stawka podatkowa na poziomie 3,4% – niższa niż ta, którą prawdopodobnie płacisz.
Osoby o wysokim statusie materialnym nie polegają na ukrytych lukach prawnych. Polegają raczej na planowaniu i przepisach podatkowych, których większość ludzi nigdy nie uczy się stosować. Wszystkie te strategie są legalne i wbudowane w kodeks podatkowy. Niektóre są dostępne dla osób zarabiających na życie, inne zaś sprawdzają się tylko w przypadku osób o wyższym poziomie zamożności.
Zrozumienie, jak one działają, pomaga wyjaśnić, dlaczego pieniądze kumulują się szybciej na szczycie. I jakie strategie, jeżeli w ogóle, reszta z nas może wykorzystać.
1. Strategia „kup, pożycz, zgiń”
Jedna z najskuteczniejszych strategii majątkowych nie ma nic wspólnego z dochodami. Polega na całkowitym unikaniu zdarzeń podlegających opodatkowaniu.
Zamiast sprzedawać aktywa, które zyskują na wartości, takie jak akcje czy nieruchomości, zamożni ludzie często zaciągają pożyczki pod ich zastaw. Ponieważ pożyczki nie są traktowane jako dochód, nie ma konieczności natychmiastowego płacenia podatku. Ich aktywa stale rosną, a pożyczone środki pokrywają wydatki, inwestycje lub koszty utrzymania.
Po śmierci właściciela spadkobiercy otrzymują podwyższoną podstawę opodatkowania – co oznacza, iż podatek od zysków kapitałowych od dziesięcioleci wzrostu wartości zostaje całkowicie zniesiony. Niespłacone pożyczki są spłacane z masy spadkowej, często poprzez sprzedaż części aktywów po ich nowej, podwyższonej wartości, z niewielkim lub zerowym podatkiem.
Chociaż większość gospodarstw domowych nie ma dostępu do tej strategii, wyjaśnia ona, dlaczego ultrabogaci ludzie żyją w luksusie i latają prywatnymi liniami lotniczymi, wykazując przy tym stosunkowo niskie dochody podlegające opodatkowaniu.
2. Środki przekazane przez darczyńcę: Odlicz teraz, przekaż później
Fundusze doradztwa darczyńczego (DAF) to konta charytatywne, które pozwalają na odliczenie podatku już teraz, a następnie podjęcie decyzji, które organizacje charytatywne otrzymają pieniądze.
Oto dlaczego są popularne: Załóżmy, iż masz wyjątkowo wysoki rok dochodów – może z premii, sprzedaży akcji lub rezygnacji z działalności. Możesz wpłacić te pieniądze na fundusz DAF w tym roku, odliczyć je w całości od podatku, a następnie z czasem przekazać je organizacjom charytatywnym. W międzyczasie aktywa zainwestowane w fundusz DAF rosną bez podatku, co potencjalnie daje Ci jeszcze więcej możliwości przekazania darowizny.
Fundusze DAF często kojarzone są z osobami o wyższych dochodach, ale minimalne kwoty są zaskakująco przystępne. Wiele organizacji sponsorujących, takich jak Fidelity i Charles Schwab, akceptuje początkowe wpłaty już od 5000 dolarów – a niektóre choćby od 1000 dolarów – co czyni je jednymi z najbardziej dostępnych narzędzi planowania na tej liście.
3. Wymiana na podobne towary: wymiana na wyższą cenę, odroczenie podatków
Wymiany w ramach sekcji 1031 stanowią podstawę inwestowania w nieruchomości , umożliwiając właścicielom wymianę nieruchomości bez płacenia podatku od zysków kapitałowych — przynajmniej nie od razu, a czasami nie przez całe dziesięciolecia.
Strategia jest prosta: sprzedaj jedną nieruchomość, kup inną o równej lub wyższej wartości i odłóż spłatę podatku na później. Z czasem pieniądze, których nie wysłałeś do IRS, będą pracować i kumulować się w każdej nowej nieruchomości, często generując znacznie większe zyski niż gdybyś płacił podatek od każdej sprzedaży.
Obecnie wymiana na podobne przedmioty dotyczy jedynie nieruchomości , co czyni ją potężnym, choć ograniczonym narzędziem dla bogatych — narzędziem, które świetnie sprawdza się, gdy handlujesz budynkami mieszkalnymi, ale gorzej, gdy obracasz samochodami lub przedmiotami kolekcjonerskimi.
4. Fundusze rentowe z zachowaniem prawa darczyńcy: Wzrost dla spadkobierców wolny od podatku
Powiernictwo renty zatrzymanej przez darczyńcę (GRAT) to powszechna strategia planowania majątku dla zamożnych rodzin, które chcą przekazać aktywa o rosnącej wartości bez konieczności płacenia wysokich podatków od darowizny.
Oto jak to działa: przekazujesz aktywa do funduszu powierniczego i otrzymujesz regularne płatności zwrotne przez ustalony okres – na przykład od dwóch do dziesięciu lat. Płatności te są obliczane na podstawie stopy procentowej ustalonej przez rząd. jeżeli Twoje aktywa rosną szybciej niż ta stopa, nadwyżka przechodzi na Twoich spadkobierców, w dużej mierze zwolniona z podatku.
Strategia ta sprawdza się najlepiej w przypadku aktywów, które mają znacząco przewyższyć stopę IRS – takich jak akcje spółek prywatnych. Ponieważ marże mają znaczenie, a zasady są surowe, programy GRAT są zwykle stosowane przez założycieli, kadrę zarządzającą i rodziny posiadające duże udziały, a nie przez zwykłych inwestorów.
5. Strategie Rotha typu backdoor i mega backdoor
Konta Roth oferują jedną z najniższych dostępnych ulg podatkowych: wypłaty wolne od podatku na emeryturze. Jednak limity dochodów uniemożliwiają wielu osobom o wyższych dochodach dokonywanie bezpośrednich wpłat. W 2026 roku próg ten wynosi 153 000 dolarów dla osób rozliczających się indywidualnie i 242 000 dolarów dla małżeństw.
Wprowadź strategię Roth „od tyłu” . Wpłacasz składki na tradycyjne konto IRA (bez limitów dochodów), a następnie przekształcasz je w konto Roth IRA. Będziesz musiał zapłacić podatek od przekształcenia, ale gdy pieniądze znajdą się na Twoim koncie Roth, będą rosły wolne od podatku.
„Mega tylne drzwi” idą o krok dalej. jeżeli plan 401(k) Twojego pracodawcy pozwala na wpłaty po opodatkowaniu przekraczające standardowe limity, tak jak coraz częściej robią to plany korporacyjne, możesz co roku przelewać na konto Roth jeszcze większe sumy.
Obie strategie są legalne i sprawdzone, ale wymagają odpowiedniego rozliczenia i starannego wdrożenia, aby uniknąć obciążeń podatkowych. Cieszą się coraz większą popularnością wśród osób o wyższych dochodach, które mają dostęp do zaawansowanych planów emerytalnych. Nie są więc dostępne dla wszystkich, ale też nie są rzadkością.
6. Własność firmy: Odliczenia, których pracownicy nie mogą dotykać
Prowadzenie działalności gospodarczej wiąże się z szeregiem strategii podatkowych, z których pracownicy po prostu nie mają dostępu, bez względu na to, ile zarabiają.
Zacznijmy od odliczeń. Właściciele firm mogą odliczać od podatku wydatki związane z generowaniem dochodu – takie jak koszty wynajmu biura domowego, podróży służbowych, posiłków dla klientów, subskrypcji systemu i pojazdów używanych do dojazdu na spotkania. Mogą wybrać sposób opodatkowania swojej firmy (np. spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki typu S, spółki typu C ) i strategicznie planować przychody i wydatki – odkładając faktury na styczeń lub przyspieszając zakupy w grudniu, aby zarządzać podatkami.
Składki emerytalne oferują jeszcze większe luki. Podczas gdy pracownicy osiągają maksymalnie 24 500 dolarów w ramach planu 401(k), właściciele firm z kontami Solo 401(k) lub SEP IRA mogą często wpłacać 70 000 dolarów lub więcej rocznie. A jeżeli sprzedadzą dobrze prosperującą firmę, strategie takie jak wyłączenia akcji i sprzedaż ratalna pozwalają im dodatkowo zabezpieczyć swoje zyski.
Nic z tego nie eliminuje ryzyka, długich godzin pracy ani niepewności związanej z prowadzeniem firmy. Pomaga to jednak zrozumieć, dlaczego posiadanie własnej firmy pozostaje jednym z najskuteczniejszych planów budowania majątku.
7. Ubezpieczenie na życie z opcją prywatną: Inwestowanie dla ultrabogatych
Ubezpieczenie na życie z inwestycją prywatną (PPLI) obejmuje inwestycje – akcje, fundusze hedgingowe, a choćby kapitał prywatny – w ramach specjalistycznej polisy na życie. Ponieważ technicznie rzecz biorąc jest to ubezpieczenie, aktywa rosną z odroczonym opodatkowaniem, a przy prawidłowej konstrukcji można pożyczyć pieniądze pod zastaw wartości gotówkowej polisy bez płacenia podatków (podobnie jak w naszej pierwszej strategii „kup, pożycz, zgiń”).
Haczyk tkwi w dostępie – i to dużym. Przepisy ograniczają PPLI do akredytowanych inwestorów, a większość dostawców wymaga wysokich minimalnych kwot od 1 miliona do 5 milionów dolarów na start. Same koszty założenia mogą sięgać od 50 tys. do 100 tys. dolarów w opłatach prawnych i doradczych.
To stawia PPLI w samym centrum zainteresowania osób o wysokim majątku netto: biur rodzinnych zarządzających dziewięciocyfrowymi portfelami, a nie odnoszących sukcesy profesjonalistów z solidnymi planami emerytalnymi 401(k). Jednak dla tych, którzy mają do niego dostęp, PPLI oferuje poziom optymalizacji podatkowej, z którym kilka strategii może się równać.
8. Fundusze powiernicze z pozostałościami charytatywnymi: dochód dla Ciebie, później na cele charytatywne
Fundusze powiernicze z pozostałością charytatywną (CRT) pozwalają na umieszczanie aktywów w funduszu powierniczym, który wypłaca dochód przez ustalony okres, a pozostała kwota trafia do organizacji charytatywnej po zakończeniu funduszu.
Fundusze CRT oferują znaczące korzyści podatkowe: otrzymujesz częściowe odliczenie podatkowe z góry, zależne od szacowanej wartości, która ostatecznie trafi do organizacji charytatywnej. A jeżeli zasilisz fundusz aktywami o rosnącej wartości, takimi jak akcje kupione dekady temu, unikniesz podatku od zysków kapitałowych, który normalnie byłbyś zobowiązany zapłacić, gdybyś je sprzedał bezpośrednio.
Strategia ta jest szczególnie popularna wśród emerytów, którzy posiadają akcje lub nieruchomości o wysokiej wartości i chcą zamienić je na stały dochód bez konieczności płacenia wysokich podatków.
Załóżmy, iż posiadasz akcje o wartości 2 milionów dolarów, które kupiłeś za 200 000 dolarów. Sprzedaj je od razu, a będziesz winien setki tysięcy dolarów z tytułu zysków kapitałowych. Umieść je na rachunku CRT, a fundusz powierniczy może je sprzedać bez podatku, a następnie zainwestować cały zysk, aby generować przewidywalny dochód dożywotni lub przez określoną liczbę lat.
9. Spółki komandytowe rodzinne: Zdyskontowane transfery majątku
Spółki komandytowo-akcyjne rodzinne (FLP) umożliwiają rodzinom łączenie aktywów — nieruchomości, udziałów w przedsiębiorstwach i innych inwestycji — w ramach jednej struktury partnerskiej, co ułatwia przekazywanie majątku między pokoleniami ze zniżką.
Oto skąd bierze się ta zniżka: rodzice zachowują kontrolę nad FLP jako wspólnicy generalni, przekazując udziały mniejszościowe swoim dzieciom lub innym spadkobiercom. Ponieważ te udziały mniejszościowe nie dają żadnej kontroli nad spółką i nie można ich sprzedać osobom trzecim (przynajmniej nie jest to łatwe), urząd skarbowy (IRS) zezwala na ich wycenę od 20% do 40% poniżej ich rzeczywistej wartości.
Jeśli spółka rodzinna posiada aktywa o wartości 10 milionów dolarów, 10% udziałów powinno być warte 1 milion dolarów. Jednak przy obliczaniu podatku od darowizny ich wartość może wynieść zaledwie 700 000 dolarów. Ta zniżka w wysokości 300 000 dolarów oznacza, iż rodziny mogą przekazać swoim dzieciom większy majątek bez ponoszenia przez urząd skarbowy części kosztów.
FLP wymagają starannej regulacji prawnej, corocznych wycen i ścisłego przestrzegania przepisów, a urząd skarbowy (IRS) uważnie je kontroluje. Pozostają jednak podstawowym elementem planowania spadkowego dla rodzin dysponujących znacznym majątkiem do przekazania.
Podsumowanie: Bogactwo pomnaża się szybciej, gdy znasz kod
Bogaci nie unikają płacenia podatków, łamiąc przepisy. Zatrudniają zespoły księgowych i planistów majątkowych, aby wdrażali je strategicznie, rok po roku.
I nie są one tajemnicą: strategie te są zapisane bezpośrednio w kodeksie podatkowym, często po to, by zachęcić ludzi do inwestowania w nieruchomości, zakładania firm, przekazywania darowizn na cele filantropijne i oszczędzania na emeryturę. Różnica polega na tym, iż gospodarstwa domowe o wysokim poziomie majątku netto czerpią większe korzyści, ponieważ organizują swoje życie wokół maksymalizacji tych korzyści.
Nie każda strategia sprawdzi się w każdym gospodarstwie domowym. Prawdopodobnie nie da się sfinansować polisy na życie z emisją prywatną o wartości 5 milionów dolarów ani założyć rodzinnej spółki komandytowej. Jednak konta Roths, fundusze doradcze dla darczyńców i strategiczne wykorzystanie odliczeń biznesowych są coraz bardziej dostępne dla osób zarabiających na życie, które wiedzą, jak o nie wnioskować.
Problem w tym, iż większość z nich wymaga konfiguracji, aby uniknąć kar lub nieoczekiwanych rachunków podatkowych. Księgowy lub zaufany doradca finansowy pomoże Ci wybrać strategie odpowiednie dla Twojej konkretnej sytuacji i prawidłowo je wdrożyć.
W końcu podatki nie dotyczą tylko dochodów. Zrozumienie, jak system faktycznie działa, pomaga wyjaśnić, dlaczego bogactwo kumuluje się szybciej u najbogatszych. A co więcej, może ujawnić przynajmniej kilka, które warto pożyczyć.
